¹Ì±¹ÀÇ ¿ì¸®»çÁÖÁ¦µµ ¿¬±¸ - Á¦1Æí
¹Ì±¹ÀÇ »ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ(ESOP)¿¡ ´ëÇÑ ÀÌÇØ
¾È º´ ·æ
(¿ì¸®»çÁÖÁö¿ø¼¾ÅÍ Àü¹®À§¿ø)
|
¸ñ Â÷ |
|
|
|
1. µµÀÔ
2. »ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ(ESOPs)
3. ½ºÅå¿É¼Ç(Incentive Option)
4. »ç¿øÁֽĸÅÀÔÁ¦µµ(ESPP)
5. Á¦ÇѺΠÁÖ½Ä, °¡»óÁÖ½Ä, ÁÖ°¡Â÷Àͼö·É±Ç(SAR)
6. 401(k)
7. »ç¿ø¼ÒÀ¯¿Í »ç¿ø µ¿±âÀ¯¹ß
8. »ç¿ø¼ÒÀ¯¿Í ȸ»ç ¼º°ú
9. °á·Ð |
1. µµÀÔ
ÃÖ±Ù Ç÷θ®´Ù¿¡ ÃâÀåÀ» °¡´Ï ºñ°¡ ¿À°í ÀÖ¾ú´Ù. Á¶±ëÇÏ·Á°í ¾Æħ ÀÏÂï ÀϾ¼ Gore-Tex·Î ¸¸µç ¿ÊÀ» ÀÔ°í ÁýÀ» ³ª¼¹´Ù. Á¶±ëÀ» ¸¶Ä¡°í µ¹¾Æ¿Í °£´ÜÇÏ°Ô »þ¿öÇÏ°í Crest Ä¡¾àÀ¸·Î ¾çÄ¡Çß´Ù. Starbucks¿¡¼ »ç¿Â »§°ú Ä¿ÇÇ·Î ¾Æħ½Ä»ç¸¦ ¶§¿î ÈÄ Southwest Ç×°ø»ç·Î °¡±â À§ÇØ ¼µÑ·¯ ÁýÀ» ³ª¼¹´Ù. µµÁß¿¡ ¸éµµ¸¦ ºü¶ß¸° »ý°¢ÀÌ ³ª ±Ùó Publix ½´ÆÛ¸¶ÄÏ¿¡ µé·¯ ¸éµµ±â¸¦ Çϳª »ç¼ °¡¹æ¿¡ ³Ö¾ú´Ù. À̳¯ ³»°¡ ±¸ÀÔÇÑ ¸ðµç Á¦Ç°°ú ¼ºñ½º´Â ¸ðµÎ »ç¿øµéÀÌ »ó´çÇÑ ÁöºÐÀ» °¡Áö°Å³ª ÁÖ¿ä ÁÖÁÖÀÎ ±â¾÷¿¡¼ ¸¸µé°Å³ª Á¦°øÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
ºñ·Ï ¿ìÈ°°ÀÌ µé¸®Áö¸¸, ½ÇÁ¦·Î ÀÚÁÖ ÀϾ´Â »óȲÀ» Ç¥ÇöÇÑ °ÍÀÌ´Ù. ÀÌÁ¦ ¹Ì±¹ »çȸ¿¡¼´Â »ç¿ø¼ÒÀ¯¿Í ÀÏ»ó»ýÈ°À» ¿ÏÀüÇÏ°Ô ºÐ¸®ÇÏ¿© »ó»óÇÏ´Â °ÍÀÌ ²Þµµ ²Ü ¼ö ¾ø´Â ÀÏ·Î µÇ¾î ¹ö·È´Ù. ÇöÀç ¹Ì±¹¿¡¼´Â ¾à 2,500¸¸ ¸íÀÇ »ç¿øµéÀÌ »ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ(ESOPs)¿Í Àüü »ç¿øÀ» ´ë»óÀ¸·Î ÇÏ´Â ½ºÅå¿É¼Ç, ±×¸®°í 401(k) Ç÷£ µîÀ» ÅëÇØ ÀÚ±â ȸ»ç ÁÖ½ÄÀÇ »ó´çÇÑ ÁöºÐÀ» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
1-1. »ç¿ø¼ÒÀ¯Á¦(Employee Ownership)°¡ Àαâ ÀÖ´Â ÀÌÀ¯
»ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ°¡ Àα⸦ ²ô´Â µ¥¿¡´Â ´ÙÀ½°ú °°Àº ¸î °¡Áö ÀÌÀ¯°¡ ÀÖ´Ù. ù°, ¼¼±ÝÇýÅÃÀÌ ¸Å·ÂÀûÀ̶ó´Â »ç½ÇÀÌ´Ù. Á¶ÇÕ¿ø¿¡°Ô ¹«»óÀ¸·Î Áö±ÞÇÒ ÀÚ»çÁÖ¸¦ ÃëµæÇϱâ À§ÇØ È¸»ç¿¡¼ Â÷ÀÔÇÏ´Â ±ÝÀüÀ» °ú¼¼ Àü »ç¿ø ±Þ¿©·Î »óȯÇÏ¸é »ç¿øÀº °ú¼¼ÀÌ¿¬ÀÇ ÇýÅÃÀ» º¼ ¼ö ÀÖ´Ù. ¶ÇÇÑ ºñ»óÀåȸ»ç ¿À³Ê°¡ ÀÚ±â ÁöºÐÀÇ ÀüºÎ ¶Ç´Â ÀϺθ¦ ESOP¿¡ ¸Å°¢ÇÔÀ¸·Î½á ȹµæÇÏ´Â ÀÌÀÍ¿¡ ´ëÇؼµµ °ú¼¼¸¦ ÀÌ¿¬ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ÀÌó·³ ȸ»ç´Â ¿©·¯ º¹ÁöÇ÷£ Áß¿¡¼ »ç¿ø¿¡°Ô ÀÚ»çÁÖ¸¦ ¼¼Àü°øÁ¦ ±âÁØÀ¸·Î Ã⿬ÇÔÀ¸·Î½á »ç¿ø º¹Áö¸¦ ÁõÁøÇÒ ¼ö ÀÖ´Â °ÍÀÌ´Ù.
Àüü »ç¿ø¿¡°Ô ºÎ¿©ÇÏ´Â ½ºÅå¿É¼Ç(Broadly Granted Stock Options)¿¡ ´ëÇؼ´Â Ưº°ÇÑ ¼¼Á¦ÇýÅÃÀ» Á¦°øÇϸç, ¼ºÀåÇϴ ȸ»ç´Â ÀÚ»çÁÖ¸¦ ÅëÇØ »ç¿ø¿¡°Ô Çö±Ý ÀÌ»óÀ¸·Î º¸»óÇØÁÙ ¼ö ÀÖ´Ù. ȸ»ç ÀÔÀå¿¡¼´Â 401(k)Ç÷£¿¡ Çö±Ýº¸´Ù´Â ÀÚ»çÁÖ¸¦ Ã⿬ÇÔÀ¸·Î½á ºñ¿ëÀ» Àý°¨ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. »ç¿øÁֽĸżöÁ¦µµ(ESPP, 423 Ç÷£À̶ó°íµµ ºÎ¸§)´Â »ç¿øµé¿¡°Ô »ó´çÈ÷ ÇÒÀÎµÈ °¡°ÝÀ¸·Î ÀÚ»çÁÖ¸¦ »ì ¼ö ÀÖµµ·Ï ÇÔÀ¸·Î½á »ç¿ø ÀúÃàÀ» À¯µµÇÏ°í ÀÖ´Ù.
±×·¯³ª ÁøÂ¥ Áß¿äÇÑ °ÍÀº ¸ðµç ÀÌ·¯ÇÑ Á¦µµÀÇ À̸鿡´Â ÀáÀçÀûÀ¸·Î ȸ»çÀÇ »ý»ê¼º Áõ°¡¸¦ ÀüÁ¦ÇÏ°í ÀÖ´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù. ¿¬±¸ °á°ú¿¡ µû¸£¸é »ç¿ø ÁöºÐÀÌ ¸¹Àº ȸ»çÀϼö·Ï »ç¿øÀÇ °æ¿µÂü¿©¶ó´Â Ư¼º°ú °áÇÕÇÏ¿© ±â´ë ÀÌ»óÀÇ »ý»ê¼º Çâ»óÀ» °¡Á®¿Â´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù. ¼ÒÀ¯³ª Âü°¡ ±× ÀÚü¸¸À¸·Î´Â ÀÌ °°Àº »ó´çÇÑ ÀÌÀÍÀ» °¡Á®´ÙÁÖÁö´Â ¾Ê´Â´Ù. ȸ»ç´Â »ç¿øÀÌ ¡°ÁÖÀÎó·³ »ý°¢ÇÏ°í ÇൿÇϱ⸦¡± ¿øÇÑ´Ù. ±×·¸´Ù¸é »ç¿øÀÌ ÁÖÀÎó·³ ´À³¢µµ·Ï ÇÏ´Â °¡Àå ÁÁÀº ¹æ¹ýÀº ¹«¾ùÀϱî?
±×°ÍÀº ƯÁ¤ ºÐ¾ß¿¡ ¼ÓÇϴ ȸ»ç¿¡¼ ÀÚ»çÁÖ¸¦ Áö±ÞÇϱ⠽ÃÀÛÇß´Ù´Â »ç½Ç Áï, ±â¼úÁý¾àÀûÀÎ ±â¾÷¿¡¼ À¯´ÉÇÑ ÀÎÀ縦 È®º¸Çϱâ À§ÇØ Àüü »ç¿ø ´ë»óÀÇ ½ºÅå¿É¼ÇÀ̳ª ÁÖ½ÄÇ÷£À» Á¦°øÇÏ¿´´ø »ç½Ç¿¡¼ À¯ÃßÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
Áö³ ½Ê¿© ³â µ¿¾È »ç¿ø¿¡°Ô ¼ÒÀ¯±Ç(ownership)À» ³ª´²ÁØ È¸»ç´Â »ó´çÈ÷ Áõ°¡ÇÏ¿´´Ù. NCEOÀÇ ÃßÁ¤¿¡ µû¸£¸é Àüü ÁÖ½ÄÀÇ 8% Á¤µµ Áï, ¾à 1Á¶ 620¾ï ´Þ·¯ »ó´çÀÇ ÁÖ½ÄÀ̳ª ¿É¼ÇÀ» »ç¿øµéÀÌ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù. 2008³â ÇöÀç ¹Ì±¹ÀÇ »ç¿ø¼ÒÀ¯È¸»ç(ESOP company)´Â ¾à 9,774°³»ç·Î ±× Âü°¡ÀÚ°¡ 1,120¸¸ ¸í¿¡ ´ÞÇÏ°í º¸À¯ÀÚ»ê ¶ÇÇÑ 9,280¾ï ´Þ·¯¿¡ »ó´çÇÑ´Ù°í ÇÑ´Ù.1) º¸À¯ÀÚ»êÀÇ 5% Á¤µµ´Â »óÀåȸ»ç¿¡¼, ³ª¸ÓÁö 95%´Â ºñ»óÀåȸ»ç¿¡¼ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù. »ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ(ESOP)·Î »óÀåȸ»ç¿¡¼ º¸À¯ÇÏ´Â ÀÚ»çÁÖ ÁöºÐÀ²ÀÇ Áß¾ÓÄ¡´Â 10-15% Á¤µµ¶ó°í ÇÑ´Ù. ¹°·Ð, ESOP¸¦ ½ÃÇàÇÏ´Â »óÀåȸ»ç´Â Åë»ó ´Ù¸¥ º¹ÁöÇ÷£µµ ÇÔ²² ¿î¿µÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ºñ»óÀåȸ»çÀÇ ESOPÁöºÐÀ² Áß¾ÓÄ¡´Â 30-40% Á¤µµÀε¥, ESOP°¡ ÃÖ´ëÁÖÁÖÀΠȸ»ç¸¸ Çصµ ¾à 3,000°³´Ù. À̵é ȸ»çÀÇ ´ëºÎºÐÀº »ç¿øÀÌ 20¸í¿¡¼ 500¸íÀÌÁö¸¸, Lifetouch(15,000¸í), Publix Supermarkets(109,000¸í), ±×¸®°í Science Applications(39,000¸í) µî°ú °°ÀÌ ±Ô¸ð°¡ ¸Å¿ì Å« ±â¾÷¿¡¼µµ »ç¿øÀÌ ÃÖ´ëÁÖÁÖÀÎ °æ¿ìµµ ÀÖ´Ù. ºñ»óÀå ESOP±â¾÷ÀÇ ¾à Àý¹Ý Á¤µµ´Â ¿À³Ê¿¡°Ô¼ ±â¾÷À» ÀμöÇÑ °æ¿ì°í, ³ª¸ÓÁö´Â »ç¿øº¹ÁöÇ÷£À» ÀÌ¿ëÇÏ¿© ESOP±â¾÷ÀÌ µÈ °æ¿ì´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ °úÁ¤¿¡¼ ´ëºÎºÐÀÇ È¸»ç¿¡¼´Â Â÷ÀÔÀ» ÅëÇØ È¸»ç ÀμöÀÚ±ÝÀ» ¸¶·ÃÇÏ¿´´Ù.
1) ¿©±â¿¡ 401(k)Ç÷£À» ÅëÇØ ÀÚ»çÁÖ¿¡ ¿ì¼±ÀûÀ¸·Î ÅõÀÚÇÏ°í Àִ ȸ»ç°¡ 748°³, 150¸¸¸íÀÌ Âü¿©ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ÀÚ»êÀº 1330¾ï ´Þ·¯°¡ µÈ´Ù. ÀÌ ¹Û¿¡µµ Àüü »ç¿øµéÀ» ´ë»óÀ¸·Î ºÎ¿©µÇ´Â Broad-based ½ºÅå¿É¼Ç¿¡ 3,000°³ ȸ»ç¿¡¼ 900¸¸ ¸íÀÌ Âü¿©ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, Áֽĸżö¼±ÅñÇÁ¦µµÀÎ ESPP¿¡´Â 4,000¿©°³ÀÇ È¸»ç¿¡¼ 1 100¸¸¸íÀÌ Âü¿©ÇÏ°í ÀÖ´Ù. (Ãâó, NCEO, 2008³â ¹ßÇ¥ÀÚ·á ±âÁØ)
»ç¿ø¼ÒÀ¯ÀÇ ÁÖµÈ °ßÀÎÂ÷¸¦ »ç¿øÁֽļÒÀ¯Á¦µµ(ESOP)¶ó ÇÑ´Ù¸é 401(k)Ç÷£Àº ÈļÓÇ÷£À̶ó ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. 401(k)Ç÷£Àº ÁÖ·Î »óÀåȸ»ç¿¡¼ ÀÌ¿ëÇÏ°í Àִµ¥, 2000³â ÇöÀç 2,500¾ï ´Þ·¯ »ó´çÀÇ ÀÚ»çÁÖ¸¦ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÃÖ±Ù ½Ç½ÃµÈ ¿©·¯ Á¶»ç¿¡ µû¸£¸é, »óÀåȸ»ç 401(k)Ç÷£Àº ´ëÀÀÃ⿬±â±ÝÀÇ ¾à 60%¸¦ ÀÚ»çÁÖ¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ°í ºñ»óÀåȸ»ç¿¡¼´Â À̺¸´Ù ³·Àº ÀÚ»çÁÖ ÅõÀÚºñÀ²À» ³ªÅ¸³½´Ù°í ÇÑ´Ù. »óÀåȸ»ç »ç¿øµéÀº 401(k)Ç÷£À» ÅëÇØ ÀÚ»çÁÖ¸¦ ¸ÅÀÔÇÒ ¼ö Àִµ¥, 2000³â ÇöÀç 401(k)Ç÷£ ÀÚ»êÀÇ ¾à 18%°¡ ÀÚ»çÁÖ ÇüŶó°í ÇÑ´Ù. ÇÏÁö¸¸ ÇÑ È¸»çÀÇ ÁöºÐÀ» 10% ÀÌ»ó º¸À¯ÇÏ´Â °æ¿ì´Â ¸Å¿ì µå¹®µ¥, 401(k)Ç÷£À» ÅëÇØ ¡®»ç¿ø¼ÒÀ¯¡¯ ·Î µÈ ȸ»çµµ ¸î ÀÖ´Ù°í ÇÑ´Ù.
Àüü ¶Ç´Â ´ëºÎºÐÀÇ »ç¿øÀ» ´ë»óÀ¸·Î ½ºÅå¿É¼ÇÀ» Á¦°øÇϴ ȸ»ç°¡ Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù. Àß ¾Ë·ÁÁø »ç·Ê·Î´Â PepsiCo, Starbucks, Microsoft»ç µîÀÌ ÀÖ´Ù. ¼öõ °³¿¡ ´ÞÇÏ´Â ºñ»óÀåȸ»ç(Á¤È®ÇÑ ÃßÁ¤ ºÒ°¡)¿Í 15%-20%ÀÇ »óÀåȸ»ç¿¡¼ ÀÌ Á¦µµ¸¦ äÅÃÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÀüÀÚȸ»ç¸¦ ´ë»óÀ¸·Î ½Ç½ÃÇÑ Á¶»ç°á°ú¿¡ µû¸£¸é, ´ëºÎºÐ ¶Ç´Â »ó´ç¼öÀÇ »ç¿ø¿¡°Ô ½ºÅå¿É¼ÇÀ» ºÎ¿©ÇÏ°í ÀÖ´Ù°í ÀÀ´äÇÑ È¸»çÀÇ Àý¹Ý ÀÌ»óÀº »ç¿øÀÌ 100¸í ¹Ì¸¸À̾ú´Ù. NCEOÀÇ ¿¬±¸°á°ú¿¡ µû¸£¸é 2000³â ÇöÀç 700-1,000¸¸ ¸í ÀÌ»óÀÇ »ç¿øµéÀÌ ½ºÅå¿É¼ÇÀ» ¹Þ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ÀÌ ½ºÅå¿É¼ÇÀÇ ÀÚ»ê °¡Ä¡¸¦ Á¤È®ÇÏ°Ô ¾Ë ¼ö´Â ¾øÁö¸¸ ´Ù¾çÇÑ ¿¬±¸°á°ú¸¦ Á¾ÇÕÇØ º¸¸é 2001³â Ãʱ⠼öÄ¡¸¦ ±âÁØÀ¸·Î ¾à 5,000¾ï ´Þ·¯·Î ÃßÁ¤ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ½ºÅå¿É¼ÇÀ» ºÎ¿©ÇÑ È¸»çµéÀº ¼¼Á¦ Àμ¾Æ¼ºê Á¦°øÀ» ÅëÇÑ µ¿±âÀ¯¹ßº¸´Ù´Â ¼ÒÀ¯±Ç °øÀ¯°¡ ´õ °ÇÑ È¸»ç¸¦ ¸¸µå´Â µ¥ µµ¿ò µÈ´Ù°í ÇÑ´Ù.
»ç¿øÁֽĸżöÇ÷£(ESPP)¿¡ Âü¿©ÇÏ´Â ¾à 1,500¸¸ ¸íÀÇ ´ëºÎºÐÀº »óÀåȸ»ç »ç¿øÀÌ´Ù. ÀϹÝÀûÀ¸·Î ÀÌ Ç÷£¿¡¼´Â »ç¿ø¿¡°Ô 6°³¿ù¿¡¼ 12°³¿ù µ¿¾È ±Þ¿©°øÁ¦±ÝÀ» Àû¸³Çϵµ·Ï ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÀÌ °øÁ¦±ÝÀº ÀÚ»çÁÖ ¸ÅÀÔ¿¡ »ç¿ëÇÒ ¼ö Àִµ¥, ÀϹÝÀûÀ¸·Î ¿É¼Ç Çà»ç°¡°ÝÀº Çà»ç½ÃÁ¡°ú ºÎ¿©½ÃÁ¡ÀÇ ½Ã°¡ Áß¿¡¼ ³·Àº °¡°ÝÀ» ±âÁØÀ¸·Î 15%¸¦ ÇÒÀÎÇÑ °¡°ÝÀÌ´Ù.2) ÀÌ Ç÷£Àº ȸ»ç¿¡°Ô´Â Ưº°ÇÑ ¼¼Á¦ÇýÅÃÀÌ ¾øÀ¸³ª »ç¿ø¿¡°Ô´Â ÀÚº»À̵æÀ» Ãß°¡·Î ȹµæÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±âȸ¸¦ Á¦°øÇÑ´Ù. ÀÌ Á¦µµÀÇ Âü°¡ÀÚ ¼ö¿Í »ç¿ø º¸À¯ÀÚ»ê ±Ô¸ð¿¡ °üÇÑ Á¤È®ÇÑ µ¥ÀÌÅÍ´Â ¾øÁö¸¸ 401(k)Ç÷£¿¡ ºñÇØ ÈξÀ ÀûÀº °ÍÀº ºÐ¸íÇÏ´Ù.
2) À̸¦ Àú°¡¼±ÅñÔÁ¤(look-back feature)À̶ó°í ÇÑ´Ù. ¿ì¸®³ª¶ó »ç¿ø¸Å¼ö¼±ÅñÇÁ¦µµ(ESPP)¿¡¼´Â Çà»ç°¡°ÝÀ» ºÎ¿©½ÃÁ¡ÀÇ ½Ã°¡¸¦ ±âÁØÀ¸·Î 20%±îÁö ÇÒÀÎÇϱ⠶§¹®¿¡ Çà»ç½ÃÁ¡¿¡¼ ÁÖ°¡°¡ ¿À¸£Áö ¾Ê´Â ÇÑ Çà»çÇϱâ Èûµé´Ù´Â ÇÑ°è°¡ ÀÖ´Ù.
¡Ø »ç¿øÁֽļÒÀ¯Ç÷£(ESOP)Àº »ç¿øº¹ÁöÇ÷£ÀÇ ÇÑ À¯ÇüÀÌ´Ù. »ç¿øÅðÁ÷±Þ¿©º¸Àå¹ý(ERISA: Employee Retirement Income Security Act)¿¡¼ °ü¸®ÇÏ´Â ESOPÀº 1974³â¿¡ ¹ýÀû ƲÀÌ ¸¸µé¾îÁ³´Ù. ÀÌ Á¦µµ´Â ¾à 12³â µ¿¾È ¸¹Àº ¼¼Á¦ÇýÅÃÀ» ÅëÇØ ¿î¿µÇÏ¸é¼ ´Ù¸¥ Àû°ÝÀÌ¿¬±ÞºÎÇ÷£°ú °°ÀÌ °íº¸¼ö»ç¿ø, »ç¹«Á÷¿ø, ¿À³Ê µîÀ» ¿ì´ëÇÏ´Â Â÷º°À» ±ÝÁöÇÏ¿´´Ù. ÀÌ ±ÔÁ¤À» ÃæÁ·Çϱâ À§ÇØ ESOPÀº ½ÅŹȸ»ç(trust)¸¦ Ç÷£ ¼öŹÀÚ·Î ÀÓ¸íÇØ¾ß ÇÑ´Ù. ±Ô¸ð°¡ Å« ȸ»ç¿¡¼´Â ´ëºÎºÐ ¿ÜºÎ ½ÅŹȸ»ç(trust institution)¿Í °è¾àÇϰųª Á÷Á¢ ½ÅŹȸ»ç¸¦ ÀÚȸ»ç·Î ¼³¸³ÇÏÁö¸¸, ±Ô¸ð°¡ ÀÛÀº ȸ»ç¿¡¼´Â Åë»ó ESOP½ÅŹÀ§¿øȸ¸¦ ¸¸µé°Å³ª °æ¿µÁøÀ» ¼öŹÀÚ(plan fiduciary)·Î ÀÓ¸íÇÏ°í ÀÖ´Ù.
|