영국 : HBOS

▣ HBOS 회사 소개

o 오스트레일리아, 미국, 유럽, 영국 등에 총 73,000여명의 종업원

o 주요 업무

  - 소매 및 기업금융

  - 개인 연금 및 투자

  - 증권 및 자산관리

o 2006년 성과

  - 세전이익 : 57억 파운드

  - 주당 순이익 : 16% 상승한 100.5 파운드 증가

▣ HBOS 총급여시스템 전략

o 현금기준 보상만 의미하지 않음

o 총 급여는 주로 다음과 같은 항목으로 구성

  - 급여 및 보너스 

  - 주식  6500만 파운드

  - 복지

  - 연금

o 초단기, 중기, 장기 프로그램의 혼합형

o 유능한 종업원에 대한 동기유발 및 이직방지

o 장기적인 부 창출 및 유지를 위한 주요 제도로서의 Share Plans

▣ 영국에서의 조세혜택 승인된 주식제도(APSS)

o SAYE

 - 모든 종업원을 대상

 - 저축과 옵션 두 파트로 구성된 제도

 - 리스크가 낮은 특성

 - 높은 한도 (월 250파운드)

 - 제도에 대한 이해가 쉬움

 - 종업원들의 높은 인기

 - 운영의 저비용

 - 보유기간에 따라 세금은 40%에서 10%로 떨어짐

 - 자본이득세는 첫 88,000 파운드에 대해서는 세액감면

 - 퇴직후에서도 기 취득 주식을 계속 보유가능

o SIP

 - 모든 종업원 대상 (세전 공제로 지급)

 - 주식매수제도 또는 무상주 보상제도

 - 상대적으로 높은 리스크

 - 낮은 한도 (월 125파운드)

 - 조금 더 복잡

 - 대체적으로 회사가 설계한 제도에 의존 (59%가 회사가 제공)

 - 상대적으로 운영비용이 더 들어감

o CSOP(회사주식옵션제도)

 - 재량적인 제도

 - 성과달성에 따라 지급 - 할인없음

 - 단순한 옵션 - 저축의무조건은 없음

 - 리스크 전혀 없음

 - 높은 한도 (최대 30,000 파운드 가능)

 - 이해 쉬움

 - 다소 높은 비용

▣ HBOS의 제도

o 2001 : Sharesave

o 2002 : 주식옵션제도,

         sharekicker (보너스를 주식으로 구입후 trust에 3년 동안 보유하면 50%의 주식을 추가로 주는 제도)

o 2003 : 해외 자회사에도 배정

o 2004 : 전면적인 제도 평가

o 2005 : 무상주 제도 도입

o 2006 : 주식제도 평가

o 2007 : 주식매수제도 도입

▣ HBOS의 주식제도

o Sharesave

 - 조세감면 승인제도 : 주가를 최대 20%까지 할인 가능

    3,5,7년에 걸쳐 월 250파운드 한도내에서 저축, 저축한 금액은 저축계약기간 만기시점에서 현금인출이나 주식매수의 옵션 선택

o sharekicker

 - HBOS에만 있는 특별한 제도

  세후 보너스로 주식을 매수하고 3년 동안 보유하는 경우 50% 이상의 주식을 추가로 주는 제도 (소득세는 회사가 대신 지급)

o share options (2004년까지 유지)

 - 조세감면 승인제도 : 연봉의 20%까지 부여, 3년후 행사가능, 부여기간 3년 (연간 30000파운드 까지)

 - 비승인 제도 : 30000파운드 초과부분

o 무상주(SIP) (2005년부터 시행)

 - 연봉의 5% (최소 500파운드, 최대 3,000파운드)

    3년이내 자격상실시 몰수

▣ HBOS 중역 주식제도

o 장기 중역보너스 제도

 - 비승인 제도 : 경쟁회사나 비교집단과 비교해서 총주식투자수익률(TSR)에 따른 업무성과로 결정되는 연봉의 일정비율 %로 결정되는 조건부 주식보상제도

    ※ 동종업계의 TSR을 기준으로 비교(보험, 은행업 평균)

o EPS sharekicker

 - 비승인 제도

▣ HBSO 주식보유현황

o sharesave (2006년)

 - 참가자  : 36.41%

 - 3년짜리 : 64.30%

 - 5년짜리 : 24.52%

 - 7년짜리 : 11.18%

   저축금액 가치 : 65파운드 (평균)

o sharesave (누적 합계)

 - 참가자 : 52.31%

 - 저축금 가치 : 135파운드 (평균)

 - 저축금 월 250파운드 비율 : 24.6%

o sharekicker

 - 22.10% 종업원이 참여, 주식매입에 사용된 순 보너스는

   4,675만 파운드

o share options (행사한 스톡옵션)

 - 주가차익을 현금으로 인출한 종업원은 91%

 - 주가차익을 주식으로 받은 종업원은 5%

 - 4%는 주식을 매수

 ※ 종업원의 상당부분은 젊은 사람으로 살 수 있는 여유가 없어서 그렇다고 함

o 무상주

 - 95%가 참여

 - 2006년에는 평균 1,088 파운드씩 받음

o 주식매수

 - 영국내에서의 신청자가 평균 1,850 파운드 보유

▣ 전체 보유주식수 및 금액

o sharesave   : 48,561 주

o share options   : 35,861 주

o sharekicker   : 13,628 주( 6,814 대응출연주식 추가)

o free share   : 11,870 주

※ 2006년 총주식보유금액 : 98백만 파운드 (1,800억원 정도)